Secondo quanto riportato dai media, le tre principali società produttrici di batterie della Corea del Sud-LG Energy Solution, Samsung SDI e SK On-hanno recentemente pubblicato i risultati finanziari per il quarto trimestre del 2024, rivelando una perdita combinata di 800 miliardi di ₩ (circa 4,03 miliardi di RMB). I dati evidenziano la prolungata recessione nel settore dei veicoli elettrici (EV) e il suo impatto continuo sulla catena di fornitura.
I dati di SK Innovation mostrano che la sua controllata per le batterie, SK On, ha registrato una perdita Q4 2024 di ₩359,4 miliardi, un aumento sconcertante di quasi ₩340 miliardi rispetto alla perdita di ₩18,6 miliardi registrata nel Q4 2023.. Ciò ha spinto le perdite totali di SK On per il 2024 a ₩1.127 trilioni. Anche LG Energy Solution e Samsung SDI hanno faticato, riportando perdite nel quarto trimestre rispettivamente di ₩ 225,5 miliardi e ₩ 256,7 miliardi. Le perdite annuali combinate delle due società sono aumentate di circa 560 miliardi di ₩ rispetto all'anno precedente.
Le cause principali di queste perdite includono il rallentamento delle vendite di veicoli elettrici in Europa, il calo dei prezzi dei metalli delle batterie e il rallentamento della crescita globale dei veicoli elettrici. Dalla seconda metà del 2023, la domanda di veicoli elettrici nei mercati statunitense ed europeo ha subito un notevole rallentamento, portando a un forte calo dei tassi di utilizzo della capacità dei produttori di batterie. I dati mostrano che nel trimestre 3 2024, il tasso di utilizzo degli stabilimenti di LG Energy Solution è sceso al 60% (in calo di 13 punti percentuali anno-su-anno), quello di SK On è crollato dal 95% al minimo storico del 46% e il tasso di utilizzo degli stabilimenti di piccole batterie di Samsung SDI è sceso di 9 punti percentuali al 68%.
I cambiamenti politici negli Stati Uniti hanno ulteriormente intensificato le preoccupazioni del mercato. Dopo essere entrata in carica nel gennaio 2025, l’amministrazione Trump ha immediatamente revocato i mandati di approvvigionamento di veicoli elettrici introdotti da Biden e ha annunciato piani per tagliare i sussidi per i veicoli elettrici. Durante la conferenza sugli utili di LG Energy Solution del 24 gennaio, la società ha riconosciuto che l’alto livello di incertezza politica in Nord America ha reso le case automobilistiche più caute riguardo ai loro piani per i veicoli elettrici, incidendo direttamente sui programmi di produzione delle batterie.
SK On ha già rinviato il previsto lancio della sua fabbrica nel Tennessee dal 2025 al 2026 a causa della debole domanda. Samsung SDI sta attualmente negoziando con Stellantis per adeguare il piano di capacità annuale per il suo primo stabilimento negli Stati Uniti.
Le aziende sudcoreane di batterie continuano a perdere quote di mercato globali. Nei primi 10 mesi del 2024, LG Energy Solution, Samsung SDI e SK On hanno visto la loro quota di mercato combinata scendere dal 31,7% nel 2021 al 20,1%, mentre i produttori cinesi di batterie hanno aumentato la loro quota dal 39,7% al 53,6% nello stesso periodo. Gli analisti sottolineano che le aziende sudcoreane sono rimaste indietro nell'adozione della tecnologia delle batterie al litio ferro fosfato (LFP) a causa della loro eccessiva-dipendenza dalle batterie-agli ioni di litio-a base di nichel. Inoltre, la loro forte dipendenza dalle catene di approvvigionamento cinesi ha indebolito sia i costi che la competitività tecnologica.
In risposta alla crisi, le aziende sudcoreane di batterie hanno implementato misure di gestione dell’emergenza. Da luglio 2024, SK On ha congelato gli stipendi dei dirigenti e ha condotto i suoi primi-licenziamenti volontari in assoluto. LG Energy Solution ha un’espansione della forza lavoro strettamente limitata, mentre Samsung SDI ha rimescolato il suo team di gestione per guidare aggiustamenti strategici. Nel frattempo, queste aziende stanno accelerando lo sviluppo di 4680 batterie cilindriche di grandi dimensioni, batterie LFP e batterie agli ioni di sodio-nel tentativo di diversificare i loro portafogli di prodotti e riconquistare competitività.
Inoltre, LG Energy Solution, Samsung SDI e SK On prevedono di tagliare le spese in conto capitale quest'anno. LG Energy Solution ha annunciato che il suo budget di investimenti per il 2025 sarà ridotto dal 20% al 30% rispetto ai 13 trilioni di ₩ nel 2024, il che significa che potrebbe scendere a circa 10 trilioni di ₩. SK On prevede di ridurre i propri investimenti da 7,5 trilioni di ₩ a 3,5 trilioni di ₩. Sebbene Samsung SDI non abbia divulgato cifre specifiche, la società ha confermato che la sua spesa per il 2025 sarà inferiore ai 6,6 trilioni di ₩ investiti lo scorso anno.
Gli esperti del settore ritengono improbabile una ripresa del mercato nel 2025. L'incertezza nelle politiche statunitensi, la concorrenza delle batterie cinesi a basso-costo e la lenta crescita della domanda di veicoli elettrici continueranno a esercitare pressioni sulle aziende sudcoreane. Se non riusciranno a fare passi avanti nella tecnologia di fascia alta-o nei mercati differenziati, la posizione della Corea del Sud nel settore globale delle batterie potrebbe indebolirsi ulteriormente.
